Το υπό μελέτη έργο εκτείνεται σε δυο νομούς, το ν. Άρτας και το ν. Καρδίτσας, καθώς ο Αχελώος στο συγκεκριμένο τμήμα οριοθετεί τους δυο νομούς. Συγκεκριμένα, τόσο το φράγμα με τον Υδροηλεκτρικό σταθμό, όσο και η λεκάνη κατάκλυσης βρίσκονται επί του ορίου μεταξύ των δήμων: Γ. Καραϊσκάκη, Περιφερειακής Ενότητας Άρτας, & Αργιθέας, Περιφερειακής Ενότητας Καρδίτσας. Το υπό μελέτη ΥΗΕ Αυλακίου αποσκοπεί στην περαιτέρω Αξιοποίηση του Ενεργειακού Δυναμικού του ποταμού Αχελώου στο τμήμα από τη γέφυρα Κοράκου, κατάντη του οικισμού Συκιάς έως 3.00 km βόρεια του οικισμού Αυλάκι. Η αξιοποίηση θα γίνει με κατασκευή φράγματος, ταμιευτήρα και με εγκατάσταση αμέσως κατάντη του φράγματος, Υδροηλεκτρικού Σταθμού ισχύος 83.6 MW.